(原标题:光大永明人寿:垫底!半年亏掉8.67亿配资炒股,有因必有果)
随着上半年光大永明人寿的超8亿亏损配资炒股,下半年孙强身上的担子恐怕会越来越重……
来源 | 《中国保险家》杂志
背靠“光大集团”这棵大树,也未能逃过亏损魔爪。
近日,光大永明人寿披露了2024年第二季度偿付能力报告。报告显示,其上半年实现保费收入114.5亿元,同比下降4.85%;净利润亏损8.67亿元,同比下滑幅度达到了374%。
巨亏深渊
7月30日,光大永明人寿官网发布了2024年第二季度偿付能力报告,上半年其净利润为-8.67亿元,较去年同期的3.16亿元相比,发生了180度乾坤大旋转。根据已披露的60家非上市人身险公司中,其位列倒数第三,几乎“垫底”。
图源:光大永明人寿官网
为何深陷亏损泥潭?又为何出现“增收不增利”?带着这些疑问,继续往下看。
回溯至2021年,光大永明风光无限,更是以1.5亿元的净利创下了六年来新高。然而,没过多久,就陷入了亏损困境。在2022年间净利“大变脸”,出现亏损13.57亿元。2023年并未扭转盈亏,亏损6.48亿元。
整体而言,光大永明近三年未实现盈利,累计亏损达到了28.72亿元。实际上,在亏损之前,公司也仅是微薄盈利,始终在1亿关口徘徊。可见,光大永明人寿的盈利之路较为坎坷。
净利的另一端是保费收入。相较于净利的惨淡,光大永明人寿的保费规模竟连年攀升。根据历年年报,2021年—2023年,其保险业务收入分别为140.8亿元、170.75亿元、194.7亿元。
保费走高净利走低,典型的“增收不增利”。时间再次回到2022年,可见端倪——
2022年起,光大永明人寿的营业支出中,提取保险责任准备金、赔付支出、手续费及佣金支出这三大项的成本显著上升,成为侵蚀利润的主要因素之一。
具体来看,提取保险责任准备金从2020年的95.5亿元增长到了2023年的115.8亿元;赔付支出则从2020年的17.2亿元猛增至2023年的64.9亿元;手续费及佣金支出在2020年至2023年间分别为21.6亿元、27.2亿元、25.3亿元、23.6亿元。这意味着,这三项支出合计从2020年的134.3亿元增长到了2023年的204.3亿元,使公司的利润空间大幅“缩水”。
成也银保,败也银保
光大永明人寿成立于2002年,由加拿大永明金融与中国光大集团共同创立,最初是一家合资寿险公司。成立初期,由于分支机构拓展缓慢,公司经历了较长时间的亏损。2009年,为了打破发展瓶颈,光大永明人寿通过增资股改引入了新股东,成功转型为中资险企,获得了更多资源支持,与光大银行展开了更深层次的合作。
值得注意的是,当年正值“得银保者得天下”的浪潮,光大永明人寿抢滩布局,业务发展步入“快车道”。2007年8月,光大永明人寿与光大银行达成战略合作,所有网点向光大永明全面开放,并签署了团险合作协议。在光大集团的加码下,2010年一季度,光大永明人寿的保费收入达到21.78亿元,超越华泰人寿的21.52亿元,跻身合资寿险前三。光大永明人寿对此回应道,保费规模的增长主要归功于银保渠道,其中光大银行的银保业务占比大半。
凡事都有两面性。保费规模过度依赖银保渠道也带来了成本上的承压。具体来说,2020年至2024年,光大永明人寿的手续费和佣金分别为21.6亿元、27.2亿元、25.4亿元、23.6亿元。
此外,退保率居高不下也是影响净利跳水的因素之一。
截至今年一季度末和二季度末,光大永明人寿的综合退保率分别达到了0.78%和1.37%,呈现明显上升趋势。例如,“光大永明附加增利金账户年金保险(万能型)”的退保率从一季度的7.87%增长至二季度的14.07%,退保金额从一季度末的2.09亿元增长至二季度末的4.13亿元。另一款产品“光大永明至爱家传终身寿险”的退保率更是高达33.49%。
自2019年起,光大永明人寿的退保金逐年上升,2022年退保金猛增至28.13亿元,同比激增193.63%;2023年退保金虽然回落至14.68亿元,但仍处于较高水平。今年上半年,退保金额居前三位的产品累计退保金额约为4.75亿元,占上半年净利润亏损额8.67亿元的一半左右。从报告中可见,其销售渠道均来自银保,无疑凸显了渠道单一爆发出来的问题。
图源:光大永明人寿官网
孙强“一肩挑”
业绩低迷之下,光大永明做出了人事上的调整。
据悉,光大永明人寿总经理刘凤全卸任,公司董事长孙强将代行总经理一职。
据了解,刘凤全是光大集团为光大永明人寿市场化招聘而来的总经理,是该公司股改后首次面向同行招募的总经理人选。他曾在国寿担任战略规划部副总经理、团险销售部副总经理等职位,是一位资深的保险行业人士。
2019年,刘凤全成为光大永明人寿的总经理。在他的任期内,光大永明人寿的发展起伏不定,经历了短暂的辉煌后陷入了长达两年的亏损泥沼,累计亏损达到了20亿元。鉴于此,有媒体猜测刘凤全的离任可能与业绩不佳有关。
孙强的职业生涯:此前为光大银行副行长,曾在央行调查统计司、办公厅及国家外汇管理局工作。1997年,他加入中国光大银行,先后担任广州分行珠海支行副行长、汕头支行行长,总行监察保卫部总经理助理,公司业务部总经理助理、副总经理,同业机构部副总经理(主持工作)、总经理,公司业务部总经理,行长助理,副行长等多个重要职位。
如今董事长+总经理“一肩挑”的孙强,能否带领光大永明人寿扭转局势,摆脱当前的困境?
然而,光大永明人寿的人事调整不局限于此。现任党委副书记、副总经理、首席风险官张晨松,自6月份起将不再担任公司总精算师职务,将由公司职工监事、产品精算部总经理高嵩临时“接棒”。
随着上半年光大永明人寿的超8亿亏损,下半年孙强身上的担子恐怕会越来越重……